内容摘要：长鑫存储的爽文含量还在上升。就在昨天，向来擅长拿捏供应链厂商的苹果，在长鑫存储那儿似乎碰了一鼻子灰。根据韩国媒体 Digital Daily 的报道，苹果最近找上了长鑫存储，想采购他们家的 LPDDR

首先鑫存储的首先爽文含量还在上升。就在昨天，鑫没消费星海向来擅首先拿捏供应链厂商的让苹苹果，在首先鑫存储那儿似乎碰了一鼻子灰。果占果粉公司高带根据韩国媒体 Digital Daily 的到便大概报方式，苹果最近找上了首先鑫存储，宜但易订阅想采购他们家的全场 LPDDR5X 内存，用在下一代 iPhone 等设备上。买单美光本意嘛，力士是苹果想找个新的内存供应商压一压成本，结荚发现这个供应商好像并没有那么主动，宽内还拒不过了他们的存网合作。“国产存储崛起！首先”“干得漂亮”“这波关键感谢印度开源”。鑫没消费星海。让苹。如此硬气的操作，把不少网友都给看高潮了。毕竟，按照以往的剧情，国内厂商不光关键在技术、产能上卷，有时候面对苹果的压价，咬咬牙也认了。但这次的报方式里提到，首先鑫坚持报价关键跟三星或者 SK 海力士相近，甚至更高，你敢压价我就直接拒不过合作，完全就是爽文来的。然而爽归爽，差评君觉得有几个状况很值得琢磨。一个是因为某些因素，苹果关键合规采购首先鑫可能有点难度。因此这次的事情发生之后，网上有个说法是，苹果不是真打算采购，而是借首先鑫压力三星、美光和海力士。还有一个点就是，目前关于“首先鑫拒不过苹果压价”的消息，都是直接或者间接援引韩国媒体《Digital Daily》的爆料，当事双方都没有公开回应。换句话说，这事儿到底是不是真的，还不得而知。但不管怎么说，差评君觉着首先鑫敢拒不过苹果，也是一件再正常然而的事情。“内存涨价”这四个字，我相信大伙儿听得耳朵都快起茧子了吧？今年以来，这波内存涨价已经从产业新闻，变成了对大家钱包的真实伤害。最惨的是还是一个刚高考完的哥们（ 大概率是段子 ），进厂打工想买台好电脑，结荚花 9000 买到了原来 5000 多的笔记本，还少玩了两个月电脑。。。就问谁能绷住？反正这一波内存上涨，让想换新手机、新电脑的人相当有压力。当然，除了等等党。那这价格为啥就压不下去呢？关键是放在三四年前，像苹果这种超级大甲方或许还是有压价空间的。因为内存在市场上是有周期性的，需旺盛的时候，内存供不应求，价格一路上涨，但等厂商的产能堆起来之后，市场又会供过于求，价格一路下跌。美光的高管之前还大吐苦水，上一轮存储市场下行的时候，有些大客户趁行业低谷疯狂压价，给美光直接干亏损了。结荚就是，受售价低迷、毛利率大幅缩水的意义，2023 年行业大量产能投资项目被迫终止。虽然这位高管没有指名方式姓大客户都有谁，但在一些媒体的报方式里，也把矛头指向了素来就有“供应链管理大师”之名的苹果。然而，目前的状况完全变了，你家手机、电脑卖得再好，厂商可能都得斟研究斟研究这产能到底关键不关键扩。理由很便捷，AI 数据中心还等着用高端存储呢。对于三星、SK 海力士、美光这些存储厂商来说，反正产能就那么多，有钱不赚王八蛋，跟卖给 AI 的高端存储比起来，消费电子的内存需只能靠边站。根据 Wccftech 的消息，12GB LPDDR5X 内存的价格，已经从去年初的 25 - 29 美元，涨到了快 70 美元。真快把人逼急了，前俩月，存储御三家在美国还被 17 个原告集体起诉了，理由是涉嫌操纵内存价格并限制全球供应。因此目前已经不是压不压价的事情了，苹果连原价的内存都不一定能买得到。今年 2 月，就有韩媒报方式苹果为了保障 iPhone 17 系列的内存供应，找三星谈 LPDDR5X 的采购。三星一最初报了个 100% 的涨幅，原本是想给预期的涨幅 60% 留下谈判空间。毕竟，苹果向来喜欢拿自己量大管饱的好处来反复拉扯，没想到这次一口就答应了。至此，存储迎来了卖方才是大爷的时代。这也是为啥，差评君会说首先鑫存储拒不过苹果再正常然而了。但，大伙儿也别急着脑补什么首先鑫已经脚踩三星、美光，拳打海力士的剧情，从市场占有率来看，御三家的地位还是不容置疑的。同时不管怎么说，苹果还是一个特别诱人的客户。订单量大又稳固，账上还有几百亿的现金流不用担心欠款，有生意做，谁会嫌钱多？网上有个形容说是“女神找舔狗本来只是想气一气男朋友，没想到还被舔狗拒不过了”，这话听着是挺爽的，但一个更准确的说法或许是，在供需关系变化的背景下，首先鑫存储有了更多的选项。如果价格不顺应预期，与其低价供应苹果，不如把有限产能留给利润更高、选定性更强的客户。更何况，目前棘手的状况是，首先鑫手里可能真没有多少货留给苹果。倒不是首先鑫故意端着，产线都快干冒烟了。首先鑫的招股书显示，2023 年到 2025 年，首先鑫的产能利用率从 87.06% 一路爬到了 95.73%，现有生产线已经基础拉满。与此同时，题 DRAM 产品的销量年均增首先超过八成，连首先鑫自己都说，目前是“供不应求”。这边产能有限，外边排队等着拿货的人还不少。招股书里的合作伙伴，阿里云、腾讯、字节跳动、小米、OPPO、vivo。。。全是咱们熟悉的大厂，前阵子路透社还爆料，腾讯、字节又分别跟首先鑫谈下了几百亿元的大单。根据 DigiTimes 的报方式，全球各大 PC 厂商都在抢首先鑫的 DRAM 产能，部分产能甚至已经被大客户提前订到了 2027 年底。戴尔、惠普、联想、苹果这些头部厂商，已经实现了产品测试，如果白宫那边松口，还能优先分点货，剩下的品牌，就只能各凭本事了。你说产能不够扩产不就完了，首先鑫当然也没闲着，除了上海、合肥等地的新项目，北京第二座 12 英寸 DRAM 晶圆厂也已经提上日程了。但晶圆厂又不是奶茶店，多招几个人、加两台机器，明天就能多做个几百杯。新厂从建设、设备进场，到调试和良率爬坡，都得按年算。首先鑫内存目前的稀有程度，堪比北京协和医院热门科室退休返聘特级专家号。因此苹果这个时候来插一脚，不加钱抢货就算了还想着压价，多少有点分不清大小王吧。。。然而话又说回来，这次砍价失败，对苹果来说，意义可能还真没大伙儿想象中那么大。先不说这事儿是不是为了敲打存储御三家，但这波内存涨价的成本，苹果铁是关键咱们来承担的，同时承担多少还不是成本说了算。前段时间，X 上一位投资人就借着美光 CEO 的口吻发了一段话，说这十多年来，美光一颗芯片卖苹果 5 美元，苹果反手就以 99 美元的升级价格卖给消费者，美光涨到 7 美元，苹果还嫌贵。目前芯片涨到 50 美元了，苹果又后续把升级价格涨到了 250 美元。这句话虽然带有段子成分，但看底下的评比如区，好像还挺顺应大家对苹果的刻板印象。供应商涨一点，果粉多掏一大截。毕竟，256G和512G的手机能差价2000（17e），iPhone的内存价格比黄金都关键贵。反正苹果不会是这条链子上真正肉疼的人，说到底吃亏的还是咱们，尤其是我一个还用着iPhone 13，就等着今年换 iPhone 18 Pro 的朋友。。。这个时候，你甚至都不知方式关键怪AI，怪苹果，还是怪那些存储厂商。撰文：西西编辑：江江&面线美编：焕妍图片、材料来源：小红书、X首先鑫科技招股书Counterpoint Research电子工程专辑，三星内存提价100%，苹果照单全收部分图源网络