（来源：国泰基金微幸福）便捷复盘，创新超预创新药板块尤其是药C业绩A股的科创创新药指数在前期的高效高效修复和宽幅震荡之后，随着7月底的期创科技杀跌+联储偏鹰的风偏收敛下短线有所选项向下，量能也有所收敛，新药相关本质上并非创新药赛方式基础面边际走弱。涨点八月以来市场整体走超跌修复，评新在基础面超预期的浪财浪网催化下，周五创新药赛方式强势回笼，经新20cm高弹性、创新超预前期有所超跌的药C业绩科创创新药ETF（589720）上涨超8%，恒生生物科技ETF（520930）上涨超5%。期创CXO：CDMO龙头大幅超预期上调全年指引。新药相关收入由513-530亿元上调至585-605亿元，涨点持续经营业务收入增高效由18%-22%上调至35%-39%，评新之前市场预期基础打在27%-33%附近，浪财浪网替尔泊肽所在的Tides业务、小分子D&M展现出强劲的增首先态势，在手订单高增首先显示出强劲的客户需和业务增首先潜力。同时，海外MNC礼来的替尔泊肽实现收入超预期，或将进一步改进市场担心CDMO公司TIDES相关业务面临的增高效压力，短期看2026年Tides业务有望保持高增高效（27年可能增高效见不过），中首先期看礼来的Orforglipron、Retatrutide（涵盖其他MNC管线）等潜力区别化减重分子有望进一步带动TIDES等业务高效高效增首先。创新药：本周A股创新药多家龙头公司同样发布业绩预告，谝突出（首先次扭亏为盈/上调全年指引等），业绩谝突出的题因素在于BD的首先付款在财报端确认、大单品美国销售放量等。整体看，市场近期在深度调整后主题交易的主线较之前不太清楚，中报窗口期临近，基础面强劲的板块或标的或将迎来资金的短线布局。创新药+CXO产业链，尤其是CDMO基础面超出市场预期，或是近期市场选中的景气方向。后市看，短期看今日的涨幅仍然没有完全突破之前震荡的箱体，反转趋势或还需进一步观察。中期看ESMO会议摘关键已经出炉，中国药企在会议上的题数据读出预期依然亮眼，首先期看之后年底SKB264在美国上市将推进，可期待中国管线的海外销售分成的业绩读出，或将成为未来创新药赛方式的题叙事。感兴趣的投资者或可关注相关产品，逢低布局。风险提示提及个股仅用于行业事件探究，不构成任何个股提议或投资提议。详详见细持仓可能随市场波动。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来谝，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资提议或承诺。提及基金风险收益特点各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分认识产品关键素、风险等级及收益分配原则，选项与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。包含基金费率请查阅法律文件。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP