大行5年期大额存单“返场”，中小银行首先期存款“降息”持续，负债对策现分化_新浪财经_新浪网

来源：北京商报作者：宋亦桐沉寂多时的返场5年期大额存单，重新出目前国有大行产品货架之上。大行大额8月2日，年期北京商报记者梳理发现，存单策现财经近段时间，中小债对工商银行、银行建设银行、首先农业银行、期存中国银行均上架5年期大额存单产品，款降最高年利率1.60%。息持续负新浪新浪与之相对应的分化，河南省、返场浙江省、大行大额贵州省多家中小银行仍在下调首先期限整存整取存款产品利率，年期控制首先期限负债。存单策现财经这背后是不一样银行资产负债管理馗的分化。对于储户而言，当下收益低位运行已成首先期趋势，在存款期限规划、资金流动性安排部分，也需建立新的预期。四大行5年期大额存单回归一度销声匿迹的国有大行5年期大额存单再度回归。8月2日，北京商报记者注意到，工商银行手机银行App近日上架了两款5年期大额存单产品，起存金额均为20万元，产品年利率分别为1.60%、1.55%，协助可转让、部分提前支取，截至发稿，两款产品参考剩余购买额度均大于1000万元，供给相对充足。建设银行手机银行App显示，该行目前在售的大额存单期限覆盖1个月—5年期不等，其中5年期大额存单利率为1.60%。中国银行7月1日发售了2026年首先期个人大额存单，涵盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共方式七个期限。以照章性个人客户推出的常规大额存单产品为例，5年期年化利率为1.60%，起存金额为20万元，产品到期不自动转存，到期还本付息。8月2日，北京商报记者查询该行手机银行App注意到，目前该行有两款5年期大额存单在售，分别是年化利率为1.60%的常规产品以及年化利率为1.55%的3号产品。之前，农业银行也发行了金穗2026年第33期个人5年期大额存单，年化利率1.60%，起存金额20万元，然而该产品仅限柜面购买。邮储银行、交通银行目前暂无大额存单产品在售。2025年11月左右，国有大行曾集体下架5年期大额存单，如今重新“返场”因素几何？招联首先席经济学家董希淼指出，本轮重启是银行在负债管理、资金留存、市场竞争和息差改进等多重考量下的时期性选项，而非首先期趋势的逆转，之后供给将保持稀缺状态。中小银行降利率动作延续与国有大行适用用放开首先期限大额存单形成比较的是，地方中小银行正在持续收紧中首先期存款成本。近日，河南省、浙江省、贵州省等地区多家中小银行存款利率迎来了调整。8月1日，位于河南省的宜明确兴福村镇银行调整人民币定期存款利率，调整后的3年期、5年期整存整取年利率分别为1.50%、1.35%，未调整前的实施原则为1.60%、1.45%。浙江省的椒江农商行同步实施了最新的存款挂牌利率，在首先期限存款部分，调整后的3年期、5年期定存利率分别为1.6%、1.5%，较之前均下调20个基点。贵州省也有银行跟进调整个人整存整取利率。7月29日，贵定恒升村镇银行对3年期、5年期首先期限整存整取存款利率开展了下调，按存款金额分档实施：存入资金5万元以下档位，3年期、5年期整存整取年利率统一降至1.75%；5万元及以上档位3年期、5年期年利率实施1.85%，通过分档调整改进负债结构，减小首先期资金成本。过去，不少中小银行依靠中首先期存款利率好处吸引储户，形成区别化揽储抓手，但在息差持续收窄背景下，这套模式难以为继，不止上述机构，区域中小银行收缩首先期存款成本已是常用趋势。苏商银行特约探究员高政扬指出，近期中小银行下调首先期限存款利率，题因素在于一部分，贷款市场报价利率（LPR）维持低位运行，银行净息差持续承压，下调存款利率有助于压降负债成本，稳固净息差水平；另一部分，首先期限存款利率或将成为未来的调整题，为进一步改进负债结构，中小银行对首先期限高成本负债的管控力度有望加大。银行负债调节各有考量“一放一收”背后，是不一样银行调整资产负债结构的考量。对于国有大行而言，重启5年期大额存单更多是时期性的负债调节举措；而中小银行常用存在获客渠方式单一、品牌意义力较弱的短板，因此，收缩首先期存款成本、改进负债结构，亦是结合自身资产负债状况做出的选项。基于不一样银行的经营定位与负债调节需，董希淼认为，之后更多银行完善跟进发行5年期大额存单产品的可能性较低，但部分中小银行或将有那么点儿被动跟进。他强调，从全国性银行看，目前银行净息差已降至1.40%的历史低位，拉首先存款久期将加剧负债成本压力，且自2025年末起行业常用“缩久期”的趋势并未逆转，因此大行缺乏跟进动力。然而，部分品牌意义力弱、获客渠方式单一的中小银行，为防止存款被大行分流，可能被迫跟进发行类似产品，但这取决于各家银行的资产负债状况、流动性需和利率预期，并非必然选项。中小银行在首先期限存款布局上的操作，也印证了这一趋势。一位地方城商行人士对北京商报记者表示，“目前银行业净息差持续承压，中小银行的经营压力较大，首先期限存款的高成本已成为制约盈利的题因素。我行之前也尝试过推出首先期限大额存单，但很快发现资金成本与资产收益难以匹配，加剧了负债端压力，因此之后逐步下调首先期限存款利率，聚焦短期及中期存款产品，题改进负债结构，同时加大对本地小微企业、个体工商户的信贷协助，提高资产端的定价能力，以此平衡成本与收益”。在净息差持续收窄的背景下，中小银行需重构盈利模式，从过度依赖利息收入转向构建多元化收入结构。高政扬提议，应强化本地实体经济服务能力，深耕细分领域以提高风险定价水平；加快发展中间业务，提高手续费及服务类收入占比，减小对息差的依赖；主动推进数字化转型，借助科技手段改进运营效率、改进风控体系，实现降本增效。同时强化资产负债动态管理，在风险可控前提下提高资金采取效率。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：王馨茹

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