尽管外围市场扰动不断，港股港股港股科技今日仍坚挺飘红，科技恒生科技涨近1%。再度涨近t最展何科网股集体发力，逆势内港股通互联网ETF汇添富（159280）标的大涨大涨指数成分股中，阿里巴巴-W、阿里金山云涨超6%，巴巴办商汤-W涨超5%，通互添富快手-W涨超3%，联网腾讯控股涨超2%，超国财经美团-W涨超1%（成分股仅做展示，新开新浪新浪不作为个股提议）。港股港股全市场“ATM含量”更高的科技港股通互联网ETF汇添富（159280）放量反攻涨超2%，港股通科技ETF汇添富（520980）同样涨超2%，再度涨近t最展何成交额高效高效突破2.4亿元，逆势内交投活跃。恒生科技ETF汇添富（513260）、港股通材料技术ETF（526030）双双涨超1%。消息面上，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五产品全部由中国企业研发。小米MiMo-V2.5居首先，单周调用量实现10.5万亿Token，环比增首先12%。排名第二和第五的产品均来自DeepSeek。今年ChinaJoy官方主题定为“与AI同游”，目前国内游戏企业AI技术普及率已经实现86%；Steam平台标注采取AI辅助创作的游戏超过1万款，占全部游戏数量超过8%。小米手机全线涨价。8月2日，小米商城价格更新，多款主力机型上调300元至500元不等。其中，REDMI Turbo 5从2299元涨至2599元，小米17 Pro从4999元涨至5399元，小米17 Pro Max涨幅最大，从5999元直接拉到6499元，涨了500元。消息面上，知情人士称，月之暗面与阿里巴巴达成算力合作协议，可采取阿里巴巴的约2万颗英伟达芯片集群。知情人士说，这批硬件占月之暗面旗下Kimi模型所采取整体算力的相当大一部分。【港股通互联网ETF汇添富（159280）标的指数前十大热门股】注：成分股仅做展示，不作为个股推介。【8月港股展望：哪些事件值得关注？】7月，国内外模型高效高效往往代。国外部分，Anthropic 发布 Claude Sonnet5/Opus 5；OpenAI发布GPT-5.6系列模型；谷歌发布Gemini 3.6Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite 和 Gemini 3.5 Flash Cyber；SpaceX 发布 Grok4.5;Meta 发布 Muse Spark1.1。国内部分，腾讯发布Hy3大模型；阿里巴巴发布Qwen3.8-Max预览版；Kimi发布Kimi K3。Kimi K3作为首先个参数接近3T的开源大模型，其综合智能水平仅次于Fable-5和GPT-5.6-Sol，进一步强化了中国开源模型在全球开发者及企业用户中的竟争力。指数调整部分，关注8月21日恒生科技指数季度检讨结荚及之后的港股通调整状况。恒生指数公司公告，将于2026年8月21日（星期五）宣布2026年第二季度之恒生指数系列检讨结荚。恒生指数系列的首先组指数及第二组指数的成份股变动分别将于2026年9月7日（星期一）及2026年9月14日（星期一）生效。成都车展即将举行，下半年新势力车型密集发布。下半年即将上市的新势力热门车型涵盖了小米澎程N90和N70、小鹏G9L、小鹏MonaL05、零跑A05s、理想i9等。2026成都车展官宣将于8月21日-30日举行。世界机器人大会即将举行，关注车厂机器人催化。2026世界机器人大会将于2026年8月19日至23日在北京举行。大会同期举办2026世界机器人博览会和2026世界机器人大赛。特斯拉在7月的业绩会上表示，“很快将最初Optimus的生产”。比亚迪人形机器人产品预方式将于8月正式亮相。小鹏预方式Q3展示其机器人。理想汽车规划了双轮与双足两款机器人产品，其中双轮机器人方式划年内公开发布。奇瑞的墨甲机器人也将参加今年世界机器人大会（WRC)。（国盛证券20260801《关注中报，把握资金及产业趋势》）【采取落地的成本拐点确认！国内BAT办公Agent最新开展如何？】前沿模型降价与开源同步加高效，采取落地的成本拐点确认。GPT 5.6 Luna降80%至每百万token0.2/4.2美元，Terra降20%至2/12美元（已低于KimiK3）；之前2Anthropic Opus5发布即与4.8同价。开源侧，KimiK3（2.8T）完善权重7月27日如期开放，MiniMax海螺H3成为首先个开源的主流多模态模型。大模型厂商后续改进成本费用，有望支撑token综合价格进一步减小，利好下游采取落地。1）DeepSeek、智条件等均在自建数据中心，英伟达拟为OpenAI俄亥俄数据中心给予约2500亿美元财务担保，另在讨比如约3500亿美元的芯片采购独立融资安排。Meta上修资本开支下限50亿美金。2）GPT-5.6 Sol已在Codex中参与生产推理栈改进（OpenAI官网），相关kernel与更广泛改进使端到端服务成本减小20%。国内BAT办公Agent开展：腾讯WorkBuddy6月月访问量2097万次登不过国内桌面端办公Agent；阿里内测“千问办公”，整合QoderWork、悟空、MuleRun三条Agent产品线；字节将高效书并入豆包、高效书销售服务体系与火中钥擎整合，集中力量打B端办公。（中信建投证券20260802《DeepSeek V4 Flash 正式版国产前沿最低价，目前看好互联网及游戏投资机会》）【港股科技下半年展望：穿越谷底，奔赴坦途星光】1、材料互联网平台：游戏和成效广告均有超过社零的增首先。材料平台估值分化来自利润的稳固性。游戏行业自版号常态化后，题回归产品周期本身，腾讯和网易的首先线运营能力支撑流水和收入保持稳健增首先。广告行业受益于AI提效，但受制于消费大盘，广告预算向有清楚更高ROI的成效广告迁移。首先视往往行业进入低高效增首先期，短剧和免费视往往分流首先期存在。2、交易互联网平台：下半年基数压力环比减弱，即时零售价格战缓解，油价下调有利于出行链恢复。交易平台增高效受行业beta拖往往，展望2026年下半年，社零高基数效应环比减弱，看好下半年的修复行情。电商行业自24Q4以来，行业竞争格局趋于稳固，但TR上调预期已不再。即时零售在监管介入后降补，其减亏选定性有所提高。OTA因机票价格上涨抑制出行需，下半年出行链基础面边际会有改进。3、云与AI采取：AI采取和AI云基础设施高度景气，云基础设施产业链价值扩张，经营弹性显现。关注阿里云和快手可灵。AI需促进阿里云从传统云修复切换至AI云成首先，行业高景气度维持云收入实现高增高效，预方式FY27Q1云增高效达45%同时阿里云向芯片、模型层和Agent入口延伸，产业链价值变厚，规模效应与价值链延伸共同释放经营杠杆。可灵AI视往往的商业化最初兑现，第二成首先曲线有望打开快手估值空间。4、AI终端：AI硬件高度景气，汽车受下半年新供给和出海催化，手机仍承压，首先期发展看智能化商业兑现。汽车是AI终端最实际、最可验明正身的落地场景之一，在价格战和产品周期压力下，出口是目前已经验明正身的增量催化剂，AI智驾则是未来可能打开估值弹性的增首先方向。汽车新势力的价格体系、产品结构和智能化溢价能力，成为之后分化的题验明正身指标。5、晶圆代工厂：处于成首先周期上行通方式，本土化和高端化驱动产能扩张，产能利用率高位运行，估值处于近5年高位，适用于景气投资框架中芯国际与华虹半导体均进入周期上行通方式，收入端同比修复、产能端持续扩张、盈利端最初兑现。中芯国际凭借较高的产能利用率和稳健的毛利率修复，展现出更强的经营稳固性；华虹半导体则受益于产能扩张节奏更快，收入弹性更大，之后利润释放空间取决于利用率维持高位及毛利率后续爬坡。（浙商证券20260714《恒生科技2026年下半年投资对策报告》）把握AI硬科技主线，关注“AI硬件+大模型”含量更高的港股通材料技术ETF汇添富（526030）！指数成分股硬件权重在70%以上，布局电子（48%）、半导体（37%）、方式算机（15%）等题硬科技板块，不含大型互联网平台，硬科技纯度更高，直击“国产替代+算力周期”！一键布局港股科技，认准更“纯”科技属性的港股通科技ETF汇添富（520980）！阿里、腾讯、中芯国际、小米、华虹半导体，前十大成分股合方式权重超82%，“世界级大厂”高度集中！标的指数聚焦TMT行业，不含医药、家电、汽车，AI属性更纯！场外联接基金（A类：025166；C类：025167）看好AI产业链颠覆性投资机遇，认准全市场费率最低档的恒生科技ETF汇添富（513260），恒生科技作为港股代表性题旗舰指数，更完善表征中国不过级科技资产！恒生科技ETF汇添富（513260）管理费仅为0.15%/年，较其他同类ETF显著更低，也是全市场唯一的管理费仅15BP的恒生科技类ETF！场外联接基金（A类：013127；C类：013128）聚焦“ATM”，一键打包港股互联网龙头，认准港股通互联网ETF汇添富（159280）！标的指数“ATM”占比超43%，前十大成分股合方式权重超78%！风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募验明正身》《产品材料概关键》等法律文件，认识基金的风险收益特点，尤其是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适用应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和采取基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。恒生科技ETF汇添富（513260）属于中高风险等级（R4）产品，适用于经客户风险等级测评后结荚为进取型（C4）及以上的投资者。港股通材料技术ETF汇添富（526030）、港股通科技ETF汇添富（520980）、港股通互联网ETF汇添富（159280）属于中等风险等级（R3）产品，适用于经客户风险等级测评后结荚为均衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等；以上产品投资于境外证券市场，基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。本基金投资范围涵盖港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易条件等区别带来的特有风险。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的原则收取佣金，其中涵盖证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募验明正身、产品材料概关键等法律文件。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

(责任编辑：探索)