8月4日，光市场风格再次180度变化，市场科技股卷土重来，再迎涨幅创指、高时攻新深成指分别收涨5.64%、刻涨3.25%，近领劲反绩炸经新硬科技宽基——双创50ETF华宝（588330）反弹5.68%，跑E片强汇聚科技龙头的榜科科技ETF华宝（515000）涨近6%！沪指收涨0.33%报3822.28点，创芯全市场放量成交2.23万亿元。弹药德业盘面上，明康光模块CPO暴力反攻，裂医疗放量上浪财浪网天孚通信暴涨超17%，光新易盛、市场中际旭创飙逾13%！再迎涨幅重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）收盘暴涨9.95%，领跑ETF涨幅榜，“追光者”单日爆买1.12亿份！芯片半导体同样高效“回血”，同类费率较低*的科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度上涨6.7%，收涨5.47%，重返半年线上方。市场逐渐从“担忧高投入低回报”切换为“盈利兑现与技术突破”，信心逐步回升。银行与科技再现“跷跷板效应”，伴随科技重回C位，银行股全线飘绿，百亿不过流银行ETF华宝（512800）场内收跌2.41%，放量成交14.23亿元。港股市场上，CXO巨头药明康德业绩高增引爆创新药产业链，高“CXO含量”港股通医疗ETF华宝（159137）大涨4.12%站上半年线！100%创新药研发标的——港股通创新药ETF华宝（520880）放量涨1.41%。中金公司研报提示，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复时期。提议近期最初关注两条主线：1、景气成首先仍需精挑细选：AI基础设施相关环节（如光通信、PCB）高景气状态选定性仍强，半导体及算力等领域较多公司则仍需关注基础面与估值的匹配程度；创新药较多公司进入临床数据验明正身时期，值得自下而上关注。2、周期改进：综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改进的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。【ETF全知方式热点收评】下面题聊聊创业板人工智能、科创芯片、AH医疗等几个主题板块的交易和基础面状况。一、逻辑有变！高“光”创业板人工智能，跑赢通信！同类最大159363涨近10%居ETF榜首先，资金爆买1.12亿份受益于AI资本开支高增、算力强劲需验明正身、筹码充分出清等多重催化，光模块CPO暴力修复！天孚通信暴涨超17%，新易盛、中际旭创飙升超13%！同时，AI采取也延续活跃，易点天下后续大涨超16%。热门ETF部分，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内跳空上扬，收盘暴涨9.95%，涨幅居ETF榜首先！单日放量成交超17亿元，资金爆买1.12亿份。从今日行情来看，创业板人工智能指数单日涨幅达9.39%，显著跑赢通信设备（+9.11%）、5G通信（+8.42%）、通信设备主题（+9.14%）等通信板块，背后是市场定价逻辑的深层演变——不再是单一的“硬件选定性”主导，而是向“硬件为基、采取为翼”的软硬协同上涨模式切换。AI投资正从“建设期”迈入“收获期”，AI投资回报闭环已现，创业板人工智能ETF华宝（159363）兼具算力卡位与采取生态双重好处，更契合产业从硬件基建向采取落地演进的趋势，既受益于CSP资本开支的持续高增，又乘AI采取爆发之势。以下从权重结构与软件估值重塑两个维度，拆解其区别化逻辑。1、大票权重结构占优，“易中天”含量高创业板人工智能指数中，“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）等算力题标的权重高度集中，单一个股权重上限达15%，大市值龙头在流动性宽松环境下弹性十足，进攻性极强；而通信板块，仍受制于传统设备商的估值锚定，PE天花板明显，向上空有时相对有限。2、软件侧估值重塑，AI采取有望复制美股馗参照美股SaaS标杆——Snowflake、Datadog股价新高，Palantir季报超预期大涨，市场正给予AI采取落地能力极高溢价。创业板人工智能汇聚大量“软件+硬件”结合标的（如行业垂类采取），相较于纯硬件通信，更受益于采取层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑。总结来看，AI新时代下，海外CSP（云厂商）业绩大涨预期持续升温，算力基建从“建设期”向“收获期”加高效演进。在此背景下，投资重点应聚焦两大方向：一是具有题卡位好处的算力公司，如光模块龙头；二是率先实现商业闭环的AI采取厂商。算力给予增首先选定性，采取打开估值想象力，二者共振构成AI投资的题主线。创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）题布局光模块CPO龙头，兼顾AI采取。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力题旗手。同时，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超64亿元，近6个月日均成交超10亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。二、科技浪潮突然回归，反弹还是反转？ 费率较低的科创芯片ETF华宝（589190）涨超5%，收复半年线A股迎来放量反攻，科技卷土重来，芯片半导体全线狂飙，同类费率较低*的科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度上涨6.7%，收涨5.47%，重返半年线上方。盘面上，光芯片领涨，仕佳光子、源杰科技分别大涨17.5%、14.65%；模拟芯片、存储芯片、晶圆制造涨势不俗，芯原股份涨超12%，聚辰股份涨超9%，杰华特、联芸科技、燕东微涨超8%，同时，华虹宏力、普冉股份、澜起科技等涨幅居前。盘面多重利好共振，首先鑫科技正式登陆科创板后，AI算力需带动存储产业链关注度提高；韩国芯片巨头SK海力士当日宣布，公司联手美国闪迪公司共同发布下一代存储技术高带宽闪存（HBF）的首先个原则原则。北美四大云厂商2026二季度资本开支维持快捷增首先，谷歌、亚马逊等进一步上修2026全年指引。且AI基础设施投入回报在业绩端得到验明正身，亚马逊AWS云业务净销售422.3亿美元，营收增高效创18个季度新高；微软Azure云方式算业务收入同比增首先43%；谷歌云服务收入飙升82%，同样远超市场预期。AI投入-回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对AI Capex巨额投入可持续性的担忧。探究认为，市场逐渐从“担忧高投入低回报”切换为“盈利兑现与技术突破”，信心逐渐回升。东海证券表示，北美四大云厂商最新财报营收及利润多数实现双位数以上高增首先，之后有望加高效转化为可落地的商业化产出与回报。首先鑫科技正式登陆科创板，扩产节奏清楚，有望加高效半导体国产替代进程。半导体需在AI驱动下持续旺盛，价格延续上行态势。提议逢低关注AI算力、存储及光芯片等产业链环节，同时关注半导体设备、材料、先进封装及模拟等国产替代方向的机遇。*布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种！公开材料显示，科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金（A类021224、C类021225）被动跟踪上证科创板芯片指数，在均衡配置、全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等题领域权重占比超90%，硬科技含量高，进攻性强。*公开数据显示，科创芯片ETF华宝（589190）管理费0.3%，托管费率0.08%，综合费率0.38%，在同标的指数ETF中费率较低。三、药明康德强业绩引爆，CXO霸屏涨幅榜！高CXO含量港股通医疗ETF（159137）摸高5.41%，医疗ETF创时期收盘新高CXO巨头药明康德重磅财报引爆AH医疗板块！药明康德绩后AH股跳空高开，A股直线涨停，港股一度暴涨超14%，收涨11.17%。港股通医疗ETF华宝（159137）近5成仓位布局CXO，盘初一度飙升5.41%，收涨4.12%突破半年线，成交6356万元，环比大增逾66%。全市场规模最大医疗ETF华宝（512170）CXO含量近30%，场内价格收涨1.83%创本轮反弹收盘新高，成交环比激增逾60%至6.16亿元。CXO成份股霸屏涨幅榜，药明康德、凯莱英双双涨停封板，博腾股份、康龙化成涨13.58%、10.67%。8月3日晚，药明康德发布半年报，超出市场预期：上半年实现营业收入288.97亿元，同比增首先38.93%；归母净利润历史首先次在上半年突破百亿元，达110.8亿元，同比增首先29.43%；Q2单季营收165亿创历史新高。同时公司完善上调2026年全年业绩指引，预方式2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元，持续经营业务收入同比增高效由18%-22%上调至35%-39%。药明康德作为全球CXO龙头，业绩指引的大幅上修验明正身创新药产业链仍处于高景气区间。近期强生、赛诺菲、BMS、诺华、罗氏等多家海外MNC与CXO披露中报盈喜并上调2026年全年指引，CDMO与CRO订单、收入及盈利谝持续改进。兴业证券认为，创新药及其产业链正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变。东北证券也表示，目前国内外生物医药投融资持续回暖、国内创新药融资大幅增首先，政策多方位协助创新药发展，CXO板块或进入新一轮上行周期。有效参与CXO交易，关注两大“利器”：港股通医疗ETF华宝（159137）：重仓创新药产业链，48%CXO+20%创新药，兼顾AI医疗、医疗器械（含脑机接口）等领域稀缺龙头，底层资产是港股，高弹性，T+0。场外联接基金：026922。医疗ETF华宝（512170）：全市场规模最大医药医疗类ETF，聚焦医疗器械（含脑机接口）+医疗服务（CXO含量近30%），兼顾AI医疗概念。场外联接基金：012323。数据来源：中证指数公司、沪深港交易所、iFind等。*机构观点来源：中金公司20260802对策观点。二、东海证券20260803《电子行业周报：北美四大CSP再上修CapEx，首先鑫科技正式登陆科创版》。三：东北证券20260727《东北医疗大健康周报：持续看好创新药械为中首先期主线AI医疗已迎来价值兑现窗口》。兴业证券20260803《兴证医药行业2026年8月投资月报》。注：ETF基金不收取销售服务费。投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的原则收取佣金，其中涵盖证券交易所、登记机构等收取的相关费用。基金费率详见各基金法律文件。风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为23.73%、27.34%、38.02%、45.42%、41.1%。指数成份股构成根据该指数编制条件适用时调整，其回测历史业绩不预示指数未来谝。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股提议，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的材料（涵盖但不限于个股、评比如、预测、图表、指标、理比如、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资表现负责。另，本文中的任何观点、探究及预测不构成对阅读者任何形式的投资提议，本公司亦不对因采取本文材料所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募验明正身》、《基金产品材料概关键》等基金法律文件，认识基金的风险收益特点，选项与自身风险承受能力相适用应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来谝，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩谝的保证。根据基金管理人的评估，双创50ETF华宝、创业板人工智能ETF华宝、港股类ETF、科创芯片ETF华宝的风险等级均为R4-中高风险，适用用积极型（C4）及以上投资者，文中其余提及的基金的风险等级均为R3-中风险，适用用平衡型（C3）及以上的投资者，适用用性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（涵盖基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金开展风险评价，投资者应按时关注基金管理人出具的适用用性意见，各销售机构关于适用用性的意见不必然相同，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结荚不得低于基金管理人作出的风险等级评价结荚。基金合同中关于基金风险收益特点与基金风险等级因考虑因素不一样而存在区别。投资者应认识基金的风险收益状况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选项基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：杨红卜