首先电科技涨停VS这只基金跌近四成：同一场反弹，有人涨停、有人深V、有人还在坑里_新浪财经_新浪网

本报（chinatimes.net.cn）记者张玫 北京报方式8月6日，首先A股科技板块延续反弹势头。电科跌近弹上证科创板综合指数全天上涨1.25%，技涨基金科创综指ETF鹏华上涨1.26%。停V停半导体产业链全天谝强势，成同场反财经先进封装、人涨人深人还PCB等方向轮番走强。坑里沪指站上3900点，新浪新浪收涨0.57%；深证成指下跌0.24%；创业板指下跌0.55%。首先沪深两市成交额2.53万亿元，电科跌近弹较前一交易日缩量1309亿元。技涨基金然而，停V停同一场反弹里，成同场反财经有人在涨停，人涨人深人还有人在深V，坑里有人还在坑里爬不出来。先进封装领涨，光模块深V从个股谝看，先进封装和PCB方向谝尤为突出。首先电科技封涨停，报收75.87元，换手率13.18%，成交额172.6亿元。资金流向数据显示，主力资金净流入22.29亿元，占总成交额12.92%。景旺电子涨停报86.32元，主力净流入10.47亿元；胜宏科技大涨5.84%，报250.15元。科创综指成分股中，锴威特上涨20%，中巨芯上涨19.99%，有研硅上涨14.80%。这些涨停个股有一个共同交集：先进封装和PCB，直接受益于AI算力基建。消息面上，8月6日远景乌兰察布“星河基地”正式投产，成为全球最大AI算力超级单体。该项目园区总规划容量超2GW，主体建筑面积12万平方米，具有百万卡并行能力及百万P算力规模。AI基建的加高效推进，为上游半导体设备、先进封装等方向给予了直接的产业催化。在科技板块整体反弹的背景下，板块内部走势分化明显。8月6日，中际旭创开盘跌幅达5%，报900.02元。随后股价高效高效反弹，5分钟内涨幅超过2%。截至收盘，中际旭创报955元左右，全天振幅高达11.87%。从盘初下挫到盘中高效高效拉升，多空双方博弈激烈。据相关报方式，美国拟限制进口中国产新型光收发模块，对国内光模块企业的出口预期构成一定压力。业绩选定性与政策不选定性之间的拉锯，或是导致相关个股盘中大幅波动的题因素。部分科技基金仍深陷调整尽管科技板块近日后续反弹，但前期跌幅较大的科技主题基金仍面临较大净值压力。Wind数据显示，截至8月4日，多只科技基金近一个月跌幅超过三成。其中，截至8月5日数据，东方阿尔法科技智选A(025499)区间跌幅达38.84%。该基金成立于2025年9月12日，截至2026年8月5日，单位净值为1.5741元，当日虽反弹6.47%，但近一月仍跌去近四成。作为一只偏股混合型产品，其规模约7.23亿元，基金经理为梁少文。国联安科技创新LOF、平安科技选择A、永赢先锋半导体智选A等产品跌幅均在25%以上。7月申万电子行业单月跌幅达34.72%，通信行业跌31.90%，重仓这些方向的基金产品净值承压明显。有市场人士表示，部分科技基金前期涨幅较大，7月以来的高效高效回调使不少高位入场的投资者面临时期性浮亏。尽管近期板块有所修复，但距离前期高点仍有较大差距。流动性压力缓解，但完善普涨尚需验明正身照章性近期科技板块的反弹，多家机构给出了研判。中信建投证券8月6日发布的研报认为，AI算力产业链已进入下游需倒逼上游产能的深度爆发期。亚马逊一季度AI年化营收突破150亿美元，说明了云巨头在AI采取端已建立起较强的商业变现能力与选定性；而上游题光学组件巨头Lumentum产能可能很快提前售罄至2028年，则揭示了底层硬件支撑的紧缺与建设周期之首先。研报称，维持对全球光通信行业高景气度的判断，未来五年有望持续保持高增首先态势。中信证券8月2日发布的研报认为，8月常用修复的概率还在提高，但并非便捷超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也协助适用用修复。配置上提议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需借反弹更加聚焦持仓。招商证券8月5日研报指出，6月下旬以来全球AI交易去杠杆，之前高度拥挤的半导体存储领域去杠杆进度已基础多数，杠杆出清压力释放，超跌反弹正在蓄力。基金部分，银河基金人士对本报记者表示，通信设备产业基础面没有恶化，国产大模型商业化提高效。Wind数据显示，上周（7月27日—7月31日）中证通信设备指数下跌10.71%，科创50跌8.46%，AI算力硬件板块遭遇调整，对于通信设备行业而言，产业逻辑并未发生逆转。民生加银基金经理王悦对《华夏时报》记者表示，短期看，北美四大云厂商的资本开支指引还在上调，AI相关收入也在持续兑现，台积电、ASML的订单能见度也支撑这个判断，景气度没有见不过的迹象。中期看，资本开支的增高效会随着基数变大而放缓，这是规律，但“增高效放缓”不等于“见不过回落”，只关键推理需持续超预期，开支周期就会延续。海外波动对A股更多是情绪上的传导，国内链的题逻辑是国产替代加自主需，相对更独立。责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP