鹰眼预警：交投生态净利润与经营活动净现金流背离_新浪财经_新浪网

新浪财经上市公司探究院|财报鹰眼预警8月7日，鹰眼预警营活交投生态发布2026年半年度报告。交投净利经新报告显示，生态公司2026年上半年营业收入为2.88亿元，润经同比增首先209.16%；归母净利润为5319.71万元，动净同比增首先187.62%；扣非归母净利润为2831.19万元，现金同比增首先179.77%；基础每股收益0.1209元/股。流背离新浪财浪网公司自2007年12月上市以来，鹰眼预警营活已经现金分红1次，交投净利经新往往方式已实施现金分红为2518.12万元。生态上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、润经盈利能力、动净资金压力与安全及运营效率等四大维度，现金对交投生态2026年半年报开展智能量化探究。流背离新浪财浪网一、鹰眼预警营活业绩质量层面报告期内，公司营收为2.88亿元，同比增首先209.16%；净利润为5263.07万元，同比增首先181.53%；经营活动净现金流为-3864.51万元，同比增首先48.4%。从业绩整体层面看，需题关注：• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为-0.3亿元、-0.6亿元、0.5亿元，同比变动分别为-818.58%、-112.95%、181.53%，净利润较为波动。项目202406302025063020260630净利润（元）-3031.35万-6455.1万5263.07万净利润增高效-818.58%-112.95%181.53%从收入成本及期间费用配比看，需题关注：• 营业收入与营业成本变动区别大。报告期内，营业收入同比变动209.16%，营业成本同比变动144.71%，收入与成本变动区别较大。项目202406302025063020260630营业收入（元）2.37亿9331.46万2.88亿营业成本（元）2.01亿9483.1万2.32亿营业收入增高效24.55%-60.61%209.16%营业成本增高效35.13%-53.07%144.71%• 销售费用变动与营业收入变动区别较大。报告期内，营业收入同比变动209.16%，销售费用同比变动21.12%，销售费用与营业收入变动区别较大。项目202406302025063020260630营业收入（元）2.37亿9331.46万2.88亿销售费用（元）85.28万34.89万42.26万营业收入增高效24.55%-60.61%209.16%销售费用增高效-79.29%93.12%21.12%结合现金流质量看，需题关注：• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为0.5亿元、经营活动净现金流为-0.4亿元，净利润与经营活动净现金流背离。项目202406302025063020260630经营活动净现金流（元）1.88亿-7488.7万-3864.51万净利润（元）-3031.35万-6455.1万5263.07万• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.734低于1，盈利质量较弱。项目202406302025063020260630经营活动净现金流（元）1.88亿-7488.7万-3864.51万净利润（元）-3031.35万-6455.1万5263.07万经营活动净现金流/净利润-6.191.16-0.73二、盈利能力层面报告期内，公司毛利率为19.56%，同比增首先1303.59%；净利率为18.24%，同比增首先126.37%；净资产收益率（加权）为4.05%。结合公司经营端看收益，需题关注：• 销售毛利率较为波动。近三期半年报，销售毛利率分别为14.99%、-1.63%、19.56%，同比变动分别为-30.76%、-110.84%、1303.59%，销售毛利率异常波动。项目202406302025063020260630销售毛利率14.99%-1.63%19.56%销售毛利率增高效-30.76%-110.84%1303.59%从特别规性损益看，需题关注：• 特别规性收益占比较高。报告期内，特别规性收益/净利润比值为47.4%。（注：特别规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。项目202406302025063020260630特别规性收益（元）43.42万14.94万2495.06万净利润（元）-3031.35万-6455.1万5263.07万特别规性收益/净利润-0.67%-0.23%47.4%三、资金压力与安全层面报告期内，公司资产负债率为47.38%，同比减小50.81%；流动比率为1.52，高效动比率为1.52；总债务为4278.29万元，其中短期债务为1278.29万元，短期债务占总债务比为29.88%。从短期资金压力看，需题关注：• 首先短债务比大幅增首先。报告期内，短期债务/首先期债务大幅增首先至0.18。项目202406302025063020260630短期债务（元）1.12亿6192.91万1278.29万首先期债务（元）11.32亿11.21亿7225.13万短期债务/首先期债务0.10.060.18从资金协调性看，需题关注：• 经营活动无法顺应资本性支出资金需，融资渠方式趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1.9亿元，筹资活动净现金流为-0.3亿元，经营活动无法覆盖投资资金需，融资渠方式趋紧。项目20260630经营活动净现金流（元）-3864.51万投资活动净现金流（元）-1.47亿筹资活动净现金流（元）-2913.55万• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内，经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负，分别为-0.4亿元、-1.5亿元、-0.3亿元，需关注资金链风险。项目20260630经营活动净现金流（元）-3864.51万投资活动净现金流（元）-1.47亿筹资活动净现金流（元）-2913.55万• 资金较为富裕。报告期内，公司营运资金需为-1.2亿元，营运资本为5.8亿元，经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金，公司现金支付能力为7.1亿元，资金采取效率值得进一步关注。项目20260630现金支付能力（元）7.07亿营运资金需（元）-1.24亿营运资本（元）5.83亿四、运营效率层面报告期内，公司应收帐款周转率为2.56，同比增首先806.75%；总资产周转率为0.1，同比增首先258.96%。点击交投生态鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业探究系统。鹰眼预警通过聚集会方式师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成首先、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等给予了专业、有效、便利的上市公司财务风险识别及预警的技术处理方式划。鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警声明：市场有风险，投资需谨慎。本文基于第三方数据库发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的材料均只作为参考，不构成个人投资提议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请关联biz@staff.sina.com.cn。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：小浪快报