又熔断！又熔X预亚太集体沸腾2026-08-05 09:34来源:金融界发布于：北京市后续剧烈震荡后，断亚亚太科技股再次集体反攻。太集体沸腾8月5日早盘，期日韩国KOSPI指数高开3.8%，本市向上触及6600点，又熔X预SK海力士涨超7%，断亚三星电子涨5%。太集体沸腾韩国交易所启动韩国KOSPI指数的期日侧车机制，程序化交易暂停。本市日本市场同样走强，又熔X预日经225指数涨幅扩大至3%，断亚软银集团涨近10%，太集体沸腾铠侠、期日爱德万测试涨超6%。本市这轮上涨背后，两条线同时发力：一边，美伊谈判传出积极信号，市场最初押注霍尔木兹海峡恢复通航；另一边，另一边，隔夜美股强势上涨，风险偏好高效高效向亚太市场外溢；SpaceX和AMD的财报，则进一步强化了AI需仍具韧性的预期。我们把这轮反弹交给了万得 AI Alice。它将宏观与产业信号放在一起，梳理出一条更清楚的馗：宏观线：美伊协议预期升温，油价与通胀压力有望缓和；产业线：SpaceX、AMD收入增首先，后续验明正身AI基础设施需；资金线：利率压力减小叠加业绩支撑，资金重新回补亚太科技股。首先把火，来自霍尔木兹海峡据央视新闻报方式，美国财政部首先贝森特表示，美国和伊朗可能在8月4日或5日达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，允许商船自由通行。对市场来说，海峡能否重开，关系到油价、通胀和美联储三条交易线。通航预期升温后，能源供应风险随之减小。油价若能稳固回落，市场对通胀重新抬头、首先端美债收益率后续上行的担忧也会减轻。亚洲是能源进口较为集中的地区，日本和韩国对油价变化尤其敏感。能源成本减小，既能缓解企业利润压力，也有利于风险偏好回升，成为日韩股市早盘上涨的题催化。协议尚未最后敲定，海峡安全、通行条件和伊朗部分的需仍有变数。眼下市场交易的是协议落地的预期，之后仍关键看双方能否真正达成相同。展开全文SpaceX收入大增，股价却被资本开支压住SpaceX上市后的首先份季报，数字明显超过市场预期。二季度营收实现78.1亿美元，同比增首先92%；每股亏损为0.09美元，亏损幅度也小于探究师之前预测。三项业务均谝强劲：连接业务收入实现42.9亿美元，AI业务收入实现25.6亿美元，太空业务收入接近9.6亿美元。其中，Starlink所在的连接业务仍是唯一实现经营盈利的板块，后续为AI和Starship投入给予现金协助。可SpaceX股价在盘后下跌约7%。真正压住市场情绪的，是高效高效扩张的资本开支。收入和亏损均好于预期，投资者仍然担心，AI基础设施和Starship研发投入何时能够转化为稳固利润与自由现金流。万得 AI Alice通过“全球上市公司季报点评”Skill梳理发现，SpaceX交出的答案有两面：AI已经最初贡献收入，但投入高效度依然快于利润兑现。这也验明正身了为什么SpaceX股价下跌，却没有打断亚太半导体的反弹。个股承受的是资本开支、估值和解禁压力；产业链读到的信号，则是AI算力采购和数据中心建设仍在后续。AMD超预期，市场还嫌不够猛AMD同样交出了一份增首先强劲的成绩单。二季度营收实现115.4亿美元，同比增首先50%；调整后每股收益为1.66美元，均高于市场预期。数据中心成为题引擎，季度收入实现67亿美元，同比增首先107%。公司预方式下一季度营收约为130亿美元，也高于华尔街之前预测。更值得关注的是，AMD将在本季度最初交付Helios机架级AI系统，客户涵盖Meta、OpenAI和甲骨文。这意味着AMD正在从单颗GPU竞争，进一步走向由CPU、GPU和网络芯片组成的整套系统，与英伟达展开更直接的较量。即便如此，AMD盘后股价依然走低。过去一年大幅上涨后，投资者已经不顺应于“超过预期”，还希望公司给出更激进的指引，以及更快的AI芯片放量高效度。财报反应看似矛盾，却释放出一个共同信号：AI需没有消失，科技股的估值门槛却越来越高。为什么日韩科技股同时走强日韩科技股同步上涨，背后是一条共同的产业链逻辑。SpaceX后续加码AI算力，AMD数据中心收入高效高效增首先，都在确认服务器、存储、先进封装和半导体设备需仍有支撑。SK海力士、三星电子和铠侠处在存储环节，爱德万测试覆盖芯片测试设备，软银集团则是日本市场交易AI投资预期的题标的。宏观环境也给予了助力。霍尔木兹海峡恢复通航的预期升温，缓解了市场对油价、通胀和利率的担忧。对于能源进口依赖较高的日本和韩国，油价风险减小既有利于企业成本，也能减轻高估值科技股面临的折现率压力。因此，8月5日的亚太上涨更像是两股力量共同促进：宏观风险降温，为科技股估值松绑；AI需后续兑现，为日韩半导体与科技链给予基础面支撑。然而，SpaceX和AMD盘后的股价反应也验明正身，市场对AI投入的需正在提高。需增首先能够促进产业链反弹，但资本开支能否转化为利润和现金流，仍将决定这轮上涨能走多远。本文为探究框架展示，不构成投资提议。（Wind万得）来源：行业资讯返回搜狐，查看更多