（来源：国泰基金微幸福）今日A股较为强势。半导上证综指上涨1.47%，体黄报3878.43点，金大经新半导体设备、涨点芯片等板块领涨。评新来源：WIND上涨因素探究路透社今日报方式：据三位知情人士透露，浪财浪网三星电子、半导SK海力士正在评估来自中国中微公司的体黄设备，以考虑在中国工厂中采取。金大经新旨在规避美国出口管制收紧带来的涨点风险。后市展望半导体板块的评新题驱动是AI，关于AI浪潮的浪财浪网选定性没什么好怀疑的，无比如是半导美国还是中国。然而半导体各环节的体黄题驱动有所不一样。芯片设方式板块：算力需驱动。金大经新国产模型性能大超预期背景下，中国AI有望高效高效缩窄与美国的落差，算力大厦的基材必然由芯片所筑。今年下半年超节点放量，国产算力、存力正在加高效释放业绩。半导体设备：短期看存储扩产，中首先期看自主可控。存储扩产部分，在目前存储芯片价格居于历史高点之时，最先扩出产能的原厂才能赚到最多的钱，半导体设备厂商相当于卖铲人，选定性较高，且国产半导体设备也在全球缺货背景下具有了出海逻辑。自主可控部分，远期空间还很大，这是半导体设备的底牌，有望凭此穿越牛熊。投资部分，在7月科技板块的巨大回撤之后，我们本来预方式半导体板块可能还需时间整理筹码，然而在美方挑起地缘担忧之后，象征国内科技自主的半导体板块有望提前走出右侧，有兴趣的朋友可观察布局机会，题产品涵盖半导体设备ETF（159516）、科创芯片ETF（589100）、芯片ETF（512760）等。最后提醒下，当下市场仍有波动可能，分批操作较好。今日黄金股ETF、矿业ETF、有色金属ETF集体大涨超5%，黄金ETF涨超2%。贵金属与工业金属双主线共振，资源链风险偏好显著回升。来源：WIND1）贵金属逐步走出底部。伴随美伊局势缓和预期升温，油价回落打开贵金属上行空间。当地时间8月4日前后，美方释放积极信号：美国财首先贝森特表示，美伊有望在未来一两天内就恢复霍尔木兹海峡通航达成协议。受此促进，市场对地缘溢价的定价高效高效回撤，国际油价4日显著下跌超5%。油价下跌 → 通胀担忧边际缓解 → 年内美联储进一步加息预期受到抑制 → 美元与美债收益率走弱 → 金价获得支撑。现货黄金今日明显走强，日内涨超2%，成功站上4100关口上方并延续上攻。金价弹性向上，黄金股“业绩放大”属性释放。2）工业金属共振。消息面上，伦铜重返14000美元/吨关口附近，现货升水扩大，LME可交割库存持续减小，短端供应紧张特点突出；供给端，全球头部铜矿扰动持续，智利等主产国产量承压，矿端短缺向精铜环节传导的逻辑仍在强化；需端，AI算力基建、电网升级与能源转型后续抬升中首先期用铜中枢，叠加美国精炼铜关税预期下的全球铜货物流向重构（美区往往库、非美去库），铜价对缺口交易的敏感度抬升。3）小金属亦是有色板块弹性的题来源，钨（PCB微钻/半导特种材料）与锡（电子焊料）同时承接AI硬件扩张，再叠加各自供给端硬约束，形成“新兴需验明正身 + 资源稀缺”的双击。后市展望贵金属部分，短期题变量仍是美伊协议能否实质落地、霍尔木兹通航细节能否稳固实施。若油价后续回落并带动通胀预期下修，金价中期修复弹性或仍值得重视；但若地缘反复，利率预期可能再度扰动金价节奏。中首先期看，全球去美元化、央行购金与高债务环境，仍构成金价中枢的底层支撑。工业金属：铜的定价正在由单纯周期品，向“战略资源 + 新兴需”切换。矿端资本开支与品位下行未明显改观，叠加AI/电网增量需，铜价中枢上移逻辑或仍具延续性。小金属：题叙事持续从“传统工业原料”切换为“算力金属/战略金属”重估的新逻辑。- 相关标的黄金ETF（518800）：直接跟踪国内金价，适用于把握金价本身的趋势贝塔黄金股ETF（517400）：布局黄金产业链股票，金价上行时期或具有更高的业绩放大属性矿业ETF（561330）：聚焦有色金属矿业上游，一键配置“家里有矿”的资源开采主题有色金属ETF（159881）：跟踪中证有色，覆盖更完善的有色产业链，便于把握金铜共振下的板块性机会MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP