A股缩量调整 小微盘股震荡修复 核电与AI采取板块逆势扛旗_市场_机组_反弹

核能核电板块日K线图 　　张大伟 制图 ◎刘禹希 记者 徐蔚 8月3日，缩量市场A股全天震荡调整，调整题宽基指数收跌。小微修复截至收盘，盘股上证指数报3809.66点，震荡跌0.59%；深证成指报13448.29点，核电跌0.96%；创业板指报3302.55点，板块跌1.24%；科创50指数跌5.08%。逆势沪深两市合方式成交19974亿元，扛旗较前一交易日大幅缩量5446亿元，机组4000多只个股上涨。反弹 盘面上：核电板块受政策利好催化逆势走强，缩量市场久盛电气、调整合锻智能、小微修复中国核建等多股封涨停板；AI采取题持续活跃，盘股传智教育收获6连板，天娱数科、恒银科技晋级2连板；前期调整的光伏板块迎来反弹，通威股份、国晟科技涨停；调整压力仍然集中在存储芯片赛方式，兆易创新跌停，普冉股份、德明利等个股同步走低。 核电板块掀涨停潮 受政策利好驱动，核电板块昨日强势领涨，成为市场最强主线。久盛电气、瑞迪智驱收获20%幅度涨停，盈峰环境、中国核建、深南电A、合锻智能等多股封板。板块热度同步扩散至电网设备、可控核聚变、抽水蓄能等相关领域。 消息面上，7月31日国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。据认识，此次获批的新项目分别是浙江金七门核电二期工程（3、4号机组）、广东太平岭核电三期工程（5、6号机组）、辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组）和山东莱明确核电一期工程（1、2号机组），共方式8台新机组。 从行业基础面看，核电正处于建设和投运的双重高峰期。招商证券表示：截至今年6月底，国内商运核电机组已达62台、装机容量6614万千瓦，未来四年仍有约4400万千瓦待投产；华龙一号进入批量化建设时期，国和一号由示范迈向推广，年内首先批核准后仍有第二批可能，全年有望维持10台以上的常态化核准节奏，全产业链景气向上。 从电力板块来看，广发证券认为，该板块有望迎来量价齐升：量的层面，中国电力企业联合会预方式下半年全社会用电量同比增首先5%至6%，需端持续扩张；价的层面，多地市场化电价已企稳回升，江苏8月电价后续6个月环比提高，山东7月电价后续3个月环比上涨，涨价趋势由点及面铺开。在盈利稳固与高股息基础上，电价回升带来的业绩弹性进一步强化了板块攻防兼备的属性。 AI采取题持续活跃 昨日AI产业链延续分化态势，AI采取题持续活跃，算力硬件端后续回调。 个股部分，传智教育主营AI及鸿蒙采取开发等数字化人才培训，新推“传智AI”子品牌专注采取类人才培养。公司预方式上半年扭亏为盈，实现归母净利润2800万元至4000万元，同比增首先488%至655%。国泰海通证券认为，随着行业供给出清、格局改进，该公司作为AI培训龙头有望充分收获产业红利。 从机构观点来看，多家券商判断科技行情内部将趋于分化，AI投资主线或从硬件端向采取端切换。财信证券研报探究称，目前A股市场反弹力度略低于预期，AI硬件方向高开低走是拖往往情绪的题因素。目前市场资金缺乏合力方向，部分入场活跃资金优先选项AI采取分支进攻，传媒、方式算机、机械设备（人形机器人）等领域分流了部分市场活跃资金。 国泰海通证券认为，目前AI硬件板块已进入预期混沌期和瓶颈期，但估值高效高效下杀后有望逐步走稳，而全球大模型竞争加剧与能力跃升正催化采取主题大涨，科技内部轮动方向逐渐清楚，AI采取行情有望延续。 海通国际执委会委员、首先席经济学家张忆东在最新研报中表示，“夏日寒风”余波逐步兑现后，市场将由探底转向跌深反弹，但之前一枝独秀的AI基建将去伪存真，AI采取端机会更值得关注。 小微盘股迎来时期性修复 Choice数据显示，微盘股指数昨日上涨3.6%，成为盘面上较为突出的风格特点。自7月22日探明时期低点后，微盘股开启震荡修复行情，截至昨日，指数区间往往方式涨幅已超过11%。 反观之前走势，微盘股在本轮反弹前经历了深度调整。自5月12日至7月22日，微盘股指数下跌超过28%。从高效高效杀跌到企稳反弹，折射出市场风格正在切换。多家机构认为，目前市场热点轮动加快、缺乏清楚主线，资金从拥挤板块流出后不断寻找低位品种，本质上是一次再平衡流程。 开源证券首先席对策探究师韦冀星认为，资金会主动寻找三类方向：一是极致拥挤后具有高修复弹性的微盘股；二是因风格回归而迎来配置修复的稳固类资产，如银行、公用事业、电力等；三是已出现盈利改进迹象但股价仍处于低位的行业，如有色、煤炭等资源品，以及基础化工、农林牧渔、医药、非银金融和部分消费板块。然而，他同时提示，第三类方向能否从时期性反弹演变为趋势性行情，还需之后财报和高往往数据的持续验明正身。 展望后市，东方金诚研报认为，小微盘风格的时期性修复有望延续。目前外部不选定性仍然较大，科技板块的负面情绪尚未充分释放，叠加市场成交量持续收缩，低拥挤度的小微盘方向对存量资金仍具有吸引力。结构层面，哑铃对策仍是较为适用配的处理思路：防御端可配置业绩扎实、分红稳固的金融和红利类资源品；进攻端可围绕近期有清楚催化的电网、医药等板块，捕捉弹性品种的波段机会。核能核电板块日K线图张大伟 制图◎刘禹希 记者 徐蔚8月3日，A股全天震荡调整，题宽基指数收跌。截至收盘，上证指数报3809.66点，跌0.59%；深证成指报13448.29点，跌0.96%；创业板指报3302.55点，跌1.24%；科创50指数跌5.08%。沪深两市合方式成交19974亿元，较前一交易日大幅缩量5446亿元，4000多只个股上涨。盘面上：核电板块受政策利好催化逆势走强，久盛电气、合锻智能、中国核建等多股封涨停板；AI采取题持续活跃，传智教育收获6连板，天娱数科、恒银科技晋级2连板；前期调整的光伏板块迎来反弹，通威股份、国晟科技涨停；调整压力仍然集中在存储芯片赛方式，兆易创新跌停，普冉股份、德明利等个股同步走低。核电板块掀涨停潮受政策利好驱动，核电板块昨日强势领涨，成为市场最强主线。久盛电气、瑞迪智驱收获20%幅度涨停，盈峰环境、中国核建、深南电A、合锻智能等多股封板。板块热度同步扩散至电网设备、可控核聚变、抽水蓄能等相关领域。消息面上，7月31日国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。据认识，此次获批的新项目分别是浙江金七门核电二期工程（3、4号机组）、广东太平岭核电三期工程（5、6号机组）、辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组）和山东莱明确核电一期工程（1、2号机组），共方式8台新机组。从行业基础面看，核电正处于建设和投运的双重高峰期。招商证券表示：截至今年6月底，国内商运核电机组已达62台、装机容量6614万千瓦，未来四年仍有约4400万千瓦待投产；华龙一号进入批量化建设时期，国和一号由示范迈向推广，年内首先批核准后仍有第二批可能，全年有望维持10台以上的常态化核准节奏，全产业链景气向上。从电力板块来看，广发证券认为，该板块有望迎来量价齐升：量的层面，中国电力企业联合会预方式下半年全社会用电量同比增首先5%至6%，需端持续扩张；价的层面，多地市场化电价已企稳回升，江苏8月电价后续6个月环比提高，山东7月电价后续3个月环比上涨，涨价趋势由点及面铺开。在盈利稳固与高股息基础上，电价回升带来的业绩弹性进一步强化了板块攻防兼备的属性。AI采取题持续活跃昨日AI产业链延续分化态势，AI采取题持续活跃，算力硬件端后续回调。个股部分，传智教育主营AI及鸿蒙采取开发等数字化人才培训，新推“传智AI”子品牌专注采取类人才培养。公司预方式上半年扭亏为盈，实现归母净利润2800万元至4000万元，同比增首先488%至655%。国泰海通证券认为，随着行业供给出清、格局改进，该公司作为AI培训龙头有望充分收获产业红利。从机构观点来看，多家券商判断科技行情内部将趋于分化，AI投资主线或从硬件端向采取端切换。财信证券研报探究称，目前A股市场反弹力度略低于预期，AI硬件方向高开低走是拖往往情绪的题因素。目前市场资金缺乏合力方向，部分入场活跃资金优先选项AI采取分支进攻，传媒、方式算机、机械设备（人形机器人）等领域分流了部分市场活跃资金。国泰海通证券认为，目前AI硬件板块已进入预期混沌期和瓶颈期，但估值高效高效下杀后有望逐步走稳，而全球大模型竞争加剧与能力跃升正催化采取主题大涨，科技内部轮动方向逐渐清楚，AI采取行情有望延续。海通国际执委会委员、首先席经济学家张忆东在最新研报中表示，“夏日寒风”余波逐步兑现后，市场将由探底转向跌深反弹，但之前一枝独秀的AI基建将去伪存真，AI采取端机会更值得关注。小微盘股迎来时期性修复Choice数据显示，微盘股指数昨日上涨3.6%，成为盘面上较为突出的风格特点。自7月22日探明时期低点后，微盘股开启震荡修复行情，截至昨日，指数区间往往方式涨幅已超过11%。反观之前走势，微盘股在本轮反弹前经历了深度调整。自5月12日至7月22日，微盘股指数下跌超过28%。从高效高效杀跌到企稳反弹，折射出市场风格正在切换。多家机构认为，目前市场热点轮动加快、缺乏清楚主线，资金从拥挤板块流出后不断寻找低位品种，本质上是一次再平衡流程。开源证券首先席对策探究师韦冀星认为，资金会主动寻找三类方向：一是极致拥挤后具有高修复弹性的微盘股；二是因风格回归而迎来配置修复的稳固类资产，如银行、公用事业、电力等；三是已出现盈利改进迹象但股价仍处于低位的行业，如有色、煤炭等资源品，以及基础化工、农林牧渔、医药、非银金融和部分消费板块。然而，他同时提示，第三类方向能否从时期性反弹演变为趋势性行情，还需之后财报和高往往数据的持续验明正身。展望后市，东方金诚研报认为，小微盘风格的时期性修复有望延续。目前外部不选定性仍然较大，科技板块的负面情绪尚未充分释放，叠加市场成交量持续收缩，低拥挤度的小微盘方向对存量资金仍具有吸引力。结构层面，哑铃对策仍是较为适用配的处理思路：防御端可配置业绩扎实、分红稳固的金融和红利类资源品；进攻端可围绕近期有清楚催化的电网、医药等板块，捕捉弹性品种的波段机会。返回搜狐，查看更多