 8月3日消息，百亿近期关于量化净值大幅回撤的量化消息持续刷屏。回顾2026年上半年，私募损超收益收益量化基金迎来了史诗级般的月亏益网易订阅规模暴增，百亿私募来到145家，幻方百亿量化私募则新增15家至16家。今年今年近基金负据浙商研报，告负截至2025年 末 ，稳博量化基金 规模 攀升至3.22 万亿元，亏损在私募证券投资基金中的最惨正收占比升至43%以上； 其中，量化 指数提高 产品规模 1.19 万 亿，百亿 规模最大。量化基金业协会公布的私募损超收益收益数据显示，截至今年6月，月亏益网易订阅私募证券投资基金存续规模 8.03 万亿元，幻方如果按43%的比例便捷推算，私募量化基金的规模或达3.45万亿。据私募排排网统方式的59家百亿量化，上半年全部量化基金收益超10%，其中17家收益超20%。鸣石基金、平方和投资、龙旗科技、明汯投资、九坤投资、海南进化比如、诚奇私募、聚宽投资等多家知名百亿量化私募均在上半年取得了20%以上的收益。量化巨头近1年规模陡增甚至翻倍式增首先。据 量化投资与机器学习Q2规模图条件，幻方、明汯、九坤、衍复后续稳固四大天王，规模800亿+，较去年同期规模提高100亿+；曾经首先梯队的灵均掉队到500-600亿，位列第四梯队但依然较去年同期提高了100亿；第二梯队则由诚奇基金、佳期投资、世纪前沿资产、鸣石基金霸榜，规模700-800亿，鸣石投资去年同期规模不足200亿，如今规模连跨N级；进化比如、平方和等也晋升到400-500亿规模；第三梯队则由黑翼资产、龙旗科技、顽岩资产霸榜，规模600-700亿，去年同期黑翼不足300亿，龙旗不足200亿。当时上半年多荣耀，过去1年多高光，7月份就有多落寞。据私募排排网统方式，7月以来（截至7月17日）量化指增产品平均收益为-16.37%，平均超额收益为-1.56%。金石杂谈查询私募排排网发现，大家最为熟悉的幻方，旗下公布的产品几乎完善告负了，除了幻方某中证500指数产品今年收益还剩0.04%，其他产品最惨跌了3.84%。以今年亏损0.5%的幻方某1000系列指增产品为例，7月单月净值大跌21.96%。近1年风头极盛的鸣石基金，7月17日那周被爆净值大幅回撤超20%。然而，查询私募排排网，鸣石大部分产品今年依然正收益，只有那么点儿产品告负。以今年收益最高的鸣石某对冲量化为例，7月单月净值跌12%；但若以今年负收益的鸣石某量化选股产品，净值回撤属实惨烈，7月以来周周负收益，7月单月净值暴跌31.64%。以被骂的启林中性对策为例，该私募规模200-300亿，投资人吐槽，启林中性对策烂到家了，7月挨打正常，但6月其他中性涨的时候他没涨过，管理人这种能力还收管理费。金石杂谈查询发现，这家私募属实亏损惨烈，今年几乎全部负收益，且量化选股多只产品亏损超10%，甚至超15%；今年跌幅近16%的某量化对策，7月净值跌幅超23%，已跌破净值。同时，金石杂谈查询发现，头部量化大厂中，明汯旗下多只产品今年告负，最大跌幅超10%，跌幅最大的多资产对策，7月跌幅大约15%；衍复投资旗下基础都是正收益，有那么点儿产品今年告负，旗下某指增产品虽然今年收益超3%，但7月单月净值同样大幅回撤了18%。九坤全部产品也都是正收益，以其某量化选股为例，今年收益超5%，但7月回撤同样惨烈，7月回撤18.3%；其某中证1000指增产品7月回撤也超18%。据金石杂谈统方式wind数据，在wind可统方式的百亿量化私募277只产品，7月平均收益-15.92%。在wind可统数据的亏损前30只百亿量化产品中，今年亏损最大的是稳博投资旗下某1000指增产品，亏损23%，已沦为7毛基；而私募排排网显示，该私募旗下某小盘对策今年暴跌28%。wind数据显示，截至7月24日，进化比如多款指增产品亏损超20%，私募排排网显示的最大亏损不足10%，最牛收益则高达97%。 |