 2026年8月3日，报月A股三大指数低开低走、预方有从业绩全天震荡调整，式仍科技成首先方向显著承压。普涨上证指数收报3809.66点，驱动下跌0.59%；深证成指收报13448.30点，构性下跌0.96%；创业板指收报3302.55点，新浪新浪下跌1.24%；其中科创50重挫5.08%、财经跌幅居前。报月沪深两市合方式成交额约2.0万亿元，预方有从业绩较上一交易日大幅缩量，式仍高位调整中资金观望情绪升温。普涨盘面结构呈现“指数跌、驱动个股稳”的构性分化特点，全市场上涨家数超4000家，新浪新浪下跌压力题集中于权重科技板块。概念部分，半导体芯片、算力硬件、MLCC概念、油气开采等前期强势方向领跌，科创50大幅回调即由芯片制造类标的走弱拖往往；而可控核聚变、电网设备、风电设备、游戏、旅游等板块逆势上涨，资金呈现从高拥挤度的AI硬件向低位、高选定性方向再平衡的迹象。展望后市，8月预方式仍有从普涨转向业绩驱动的结构性机会。配置方向上宜维持“风格再平衡”的思路。进攻端，可在科技成首先内部聚焦业绩兑现能力与景气选定性更强的细分标的，中首先期AI产业趋势并未结果，材料环节等兼具业绩选定性与弹性的方向值得关注；防御端，在市场震荡筑底时期，低估值、高股息的价值板块仍具有较好的安全垫属性，可作为组合底仓平抑波动。////近一周，游戏板块成为市场资金重新聚焦的方向。上周游戏ETF（516010）上涨12.17%，今日再次上涨1.08%。消息面上，国家新闻出版署下发的7月国产网络游戏版号数量创近年来新高，共197款游戏获批，2026年往往方式版号已突破千款。常态化、高数量级的版号发放，直观印证了目前游戏监管环境的持续宽松与政策端对材料创新、全球化出海的鼓励态度。从投资逻辑看，本轮游戏板块的走强，是资金风格切换、基础面兑现与AI采取重估三重逻辑的叠加。前期市场资金高度集中于AI硬件方向，随着科技板块内部交易结构逐步改进，兼具低估值、中报业绩选定性及AI赋能逻辑的游戏板块，成为资金重新配置的题方向。基础面部分，头部公司中报业绩预告常用亮眼：巨人网络预告上半年归母净利润同比增首先157%至183%，世纪华通同比增首先62%至80%，吉比特同比增首先57%至71%，成熟首先线产品运营与出海规模化带来了显著的利润释放。行业层面，2026年前中国游戏市场实际销售收入增高效较2025年全年进一步提高，其中自研游戏出海与端游复苏成为题驱动力。与此同时，AI技术在游戏研发、材料生产及运营效率上的落地持续深化，为板块打开了新的估值想象空间。估值层面的性价比是目前板块受关注的另一题因素。截至8月3日，中证动漫游戏指数最新市盈率处于近三年仅3.57%的历史分位，估值水平在中首先期视角下处于相对低位区间。在业绩上行、估值低位、产业催化持续释放的背景下，板块具有一定的估值修复基础。对于看好游戏行业首先期发展前景、希望一键布局动漫游戏产业的投资者而言，游戏ETF（516010）给予了一个便利的配置工具，投资者可结合自身风险偏好适用用关注。////电网设备ETF（561380）今日逆市上涨。题受益于“政策强催化+基础照章性上+资金面承接”三重共振驱动；中期受益于“十五五”电网投资加高效与特高压、配网智能化及AIDC高压直流供配电往往代，板块有望维持高景气；短期关注招标落地与中报验明正身节奏及市场风格波动带来的波动风险。政策催化落地。7月31日召开的国务院常务会议清楚提出扎实推进“六张网”规划建设，围绕优质建设新型电网作出部署；国家电网披露“十五五特高压在建规模为十四五两倍”，柔直输电与海上新能源送出成题，显著强化板块预期。国内基础面看，订单与资本开支高效高效兑现，国网上半年固投高增、年内特高压设备招标超去年全年，基础面实质上行。国内电网投资正从政策预期向订单兑现加高效切换。国家电网2026年前三批次特高压设备中标金额已达292.61亿元，已大幅超过2025年全年220.62亿元的水平，行业景气度获得实质性验明正身。“招标大年”进程逐步确认，并支撑业绩确认。海外需端，全球电力紧缺与能源转型叙事正促进电网板块再定价。北美市场高温负荷与AI算力用电需双重叠加，电网首先期承压态势加剧。在此背景下，国内头部电网设备企业近期首先次斩获海外数据中心专用固态变压器（SST）订单，标志着中国厂商有望凭借固态变压器技术实现弯方式超车，正加高效成为全球电力基础设施供给缺口的题填补方。展望后市，短期看7–9月国网/南网批次化招标与中报披露的订单与毛利兑现，中期看“十五五”项目核准—集招—交付链条平滑推进状况；同时需关注海外出海订单与交付节奏。中首先期看，电网设备板块有望维持高景气。国内“十五五”投资选定性极高，国内电网投资正从政策预期向订单兑现加高效切换。全球电网更新周期与AI算力爆发共振，海外需高增叠加国内电网投资增首先，电力设备放量逻辑清楚。感兴趣的投资者可持续关注电网设备ETF（561380）。风险提示：投资人应当充分认识基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人开展首先期投资、平均投资成本的一种便捷易行的投资方式。然而定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。无比如是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易条件等区别带来的特有风险，提请投资者注意。板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章探究观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票提议，也不构成对基金业绩的预测和保证。以上观点仅供参考，不构成投资提议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适用用性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：杨红卜 |