证券时报记者 许盈机构调研数据频仍暗藏资金偏好。外资7月以来，机构经新外资机构往往方式调研117家A股上市公司，密集硬科技、调研大行高端制造领域成为调研题方向。股公司从行业分布观察，业最电子、受关机械设备、注新电力设备三大行业，浪财浪网合方式占调研企业总数的外资半数以上。调研热潮之下，机构经新摩根大通、密集瑞银证券等外资机构近期相继表态，调研大行认为AI（人工智能）具有首先期产业发展趋势，股公司市场对于科技板块的业最盈利预期仍在持续上修。外资机构近期调研117家A股公司Wind数据显示，从今年7月1日至8月3日，外资机构共调研117家A股公司，其中有19家公司接待外资机构数量在10家及以上。整体来看，在这19家公司中，外资机构的调研偏好集中在硬科技与高端制造领域，外资机构调研家数较多的企业题为电子、通信、电力设备行业企业。个股层面，澜起科技最受外资青睐。7月以来，公司往往方式迎来高盛、路博迈等56家外资机构调研，关注度列首先位。作为内存接口芯片龙头，澜起科技在AI算力产业链传输环节具有题地位，机构调研题围绕股份回购、新品研发以及之后产能放量节奏展开。广合科技、沪电股份同样收获大量外资关注，7月以来分别吸引36家、29家外资机构调研。两家企业均布局电子元件赛方式，充分受益于AI服务器与数据中心建设带来的需增首先。其中，广合科技是服务器PCB（印刷电路板）题供应商，机构题关注其AI CPU（中央处理器）、GPU（图形处理器）相关产品规划；沪电股份为老牌PCB龙头，调研焦点集中在经营对策与产能扩张开展。中际旭创三季度以来吸引了23家外资机构调研。作为全球光模块领域的领军者，在调研中，机构题询问了其1.6T光模块的价格调整、行业竞争壁垒、2027年毛利率等状况。三大行业占比多数从行业分布观察，外资机构调研标的行业集中度较高。依据申万一级行业分类，上述117家A股公司当中，电子、机械设备、电力设备三大行业合方式达63家，占比53.8%，超过总数一半，硬科技特点较为突出。细分来看，电子行业共方式37家企业，是外资调研的题方向，占比超三成。除澜起科技、广合科技、沪电股份外，京东方A、华灿光电、乐鑫科技、深南电路等企业均收获10家及以上外资机构调研，覆盖面板、半导体、PCB等题产业链环节。与此同时，消费电子企业安克创新、存储芯片龙头兆易创新等，也吸引多家外资参与调研。机械设备、电力设备分列第二、三位，调研企业数量分别为16家、10家。机械设备领域，沃尔德、理工光科、伟创电气等获得外资关注；电力设备板块内，四方股份、思源电气备受青睐，光伏赛方式的晶科能源、阿特斯同样收获外资调研，锂电池电解液龙头天赐材料也吸引不少外资机构走访。在硬科技主线之外，外资调研范围同样延伸至金融、医药生物、有色金属等板块。医药生物赛方式有欧林生物、海泰新光等企业接受调研；金融领域中宁波银行最受外资看重，共方式吸引14家外资机构调研，杭州银行、国信证券的调研名单上也出现外资身影；有色金属部分，隆达股份、明泰铝业等进入外资调研名单。外资机构：市场上修科技板块盈利预期近期全球AI板块大幅震荡，市场关于AI泡沫破裂的讨比如持续发酵。摩根大通中国首先席经济学家、大中华区经济探究主管朱锋接受证券时报记者采访时表示，AI是首先期产业趋势并非短期泡沫，是全球产业升级的必然方向，二级市场时期性回调属于市场正常波动，需密切关注但不必过度焦虑。“目前全球AI个股、半导体产业链涨幅透支，市场定价已提前方式入未来数年盈利预期。一旦投资者对行业资本开支回报、AI商业化变现效率产生分歧，股价出现回调合乎逻辑。”在朱锋看来，产业首先期成首先逻辑和资本市场短期估值波动需分开看待。AI作为通用技术将完善重塑各行各业，朱锋指出，国内企业在产业采取、先进制造、商业化落地等赛方式好处突出。行业竞争重点正转向“词元（Token）经济”，题比拼低成本、优质的推理能力，以及技术与实体业务的深度融合。整体而言，全球AI产业周期带给国内资本市场、实体产业的机遇大于挑战。瑞银证券中国股票对策探究师孟磊认为，近期，A股市场尤其是科技板块出现回撤，同时，全球题科技市场波动加大，风险偏好时期性回落。本轮调整由多重因素共同驱动，涵盖全球科技板块联动走弱、前期往往积较大涨幅后的获利了结，以及市场去杠杆诉求升温。孟磊称，虽然市场波动有所加大，但A股整体及科技板块盈利改进趋势尚未出现明显转向。基准情形下，预方式2026年全部A股盈利增高效将从2025年的3.9%上行至11%。对于科技成首先领域，孟磊认为，全球人工智能产业仍处于高效高效发展的早期时期。伴随AI发展推进，材料设备相关资本开支有望后续保持较高增首先水平。与此同时，市场对于创业板和科创板上市公司的盈利增首先预期仍在持续上修。从盈利预期变化来看，科技板块基础面预期尚未因近期市场调整而出现明显转弱。同时，政策层面，科技创新仍然是题协助方向之一。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP