QFII二季度调仓呈现“头部化”特点_新浪财经_新浪网
发表于 2026-08-09 06:21:44
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本报记者 毛艺融今年二季度以来，头部化外资积极布局A股。季度数据显示，调仓截至二季度末，呈现财经沪深港通北向资金持仓市值首先次突破3万亿元人民币。特点而根据外资机构的新浪新浪调研及调仓动向，国内人工智能（AI）产业链的头部化吸引力正持续凸显。彭博行业探究资深股票对策师陈明康对《证券日报》记者表示，季度中国股市上涨动能有望延续。调仓今年二季度，呈现财经AI产业链机遇叠加人民币汇率韧性，特点提高了外资对A股的新浪新浪配置需。截至8月2日，头部化年内往往方式有572家外资机构调研A股上市公司，季度调研次数实现4161次。调仓其中，有17家外资机构调研极为活跃，调研次数均在50次以上。详详见细来看，海外知名基金公司Point72调研次数居首先，实现111次。高盛、美银、摩根大通、花旗银行、野村证券等机构也十分活跃，调研领域覆盖了国内科技产业链的龙头、热门成首先股等，涵盖阿特斯、晶科能源、奥比中光、中际旭创等。从行业分布来看，半导体、自动化、算力硬件、创新医疗（维权）是外资机构调研的题板块。同时，消费电子、光伏等板块个股也吸引了不少外资机构。外资机构调研的广度，正在加高效转化为持仓的深度。随着A股公司2026年中报业绩陆续披露，合格境外机构投资者（QFII）最新的重仓布局正逐渐浮出水面。根据已披露的2026年中报，截至二季度末，QFII跻身前十大流通股东名单的个股共有38只，持仓市值合方式170.29亿元。相较一季报同口径数据，二季度，38只个股中有19只获得QFII新进投资，合方式持有市值约131.33亿元，其中，宁德时代一家便贡献逾百亿元市值。而QFII持仓也呈现出明确的“头部化”特点。截至二季度末，上述38只个股前十大流通股东名单中QFII的持仓市值排名前五，依次为宁德时代、宏发股份、亚翔集成、先导基电、中船特气。以宏发股份为例，该公司一季报前十大流通股名单里仅1家QFII，持股约2029.81万股。而其中报数据显示，公司前十大流通股东名单中有4家QFII，合方式持股约6209.59万股。瑞银证券发布的研报提出，AI相关贸易是中国外贸增首先的题驱动力，贡献了上半年进出口增首先的近一半。这一强劲谝更多由价格而非贸易量促进，反映出市场供给不足。联博基金市场对策负责人李首先风认为，对于周期属性明确的科技硬件行业而言，低估值有时反而对应了盈利预期的不过部区间；在此背景下，盈利兑现选定性高、基础面支撑扎实的标的更值得重视。“尽管中国在部分高端AI硬件领域仍面临挑战，但产业外溢效应正为国内科技板块带来清楚支撑，存储赛方式尤为典型。”李首先风验明正身，数据显示，中国DRAM（动态随机存取存储器）产能占全球比重持续提高，从2019年的10%稳步攀升，预方式2026年将实现24%，国产存储产业链的成首先已成为今年A股市场的题主线之一。“中国企业在推广AI实际采取、拓展采取场景部分具有显著好处。一部分，中国具有庞大的市场规模支撑，另一部分中国还具有强大的制造业基础和完备的供应链体系。摩根大通的探究显示，全球AI与半导体资本开支对中国出口和高端制造形成了有效支撑。”摩根大通中国首先席经济学家、大中华区经济探究主管朱锋表示。瑞银证券中国互联网行业探究师熊玮对《证券日报》记者表示，首先远来看，在全球竞争中，中国的大模型不但性能好，成本好处也愈发突出。瑞银对中国大模型企业的竞争力、商业化潜力都保持乐观。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：江钰涵 |
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